Étape 1

Objectifs de la formation


  • Maîtriser la démarche d’évaluation d’une entreprise dans le cadre d’une cession, d’une acquisition ou d’une restructuration.
  • Passer de la théorie fondamentale de l’évaluation d’entreprise à l’application pratique.
  • Savoir choisir les outils d’évaluation adéquats en fonction des particularités de l’entreprise et du contexte

Programme de formation


Introduction générale

Mettre en œuvre la méthodologie d’évaluation
• Du bilan comptable patrimonial au bilan « d’évaluation » en « fair value ».
• De la valeur économique à la valeur des titres.
• Pourquoi la valeur est une estimation du prix et non l’inverse.
• La problématique de l’estimation « in vitro ».
• Le tryptique « modèle-données-paramètres ».

Cas pratique : dérouler la succession des phases obligatoires d’une évaluation

Réévaluer les actifs et les dettes, l’approche patrimoniale
– Les techniques d’estimation de la valeur réelle des biens.
– Les biens d’exploitation et les biens hors exploitation.
– Les modalités de calcul de « l’actif net », les retraitements.

Cas pratique : déterminer l’actif net réévalué d’une entreprise

Évaluer par les revenus futurs (résultats ou cash-flows)
• De la théorie financière au standard international de l’évaluation.
• Les modèles actuariels.
• L’évaluation de la valeur économique par les « free cash-flows ».
• L’estimation des flux de trésorerie et de la valeur résiduelle.
• La détermination du taux d’actualisation.
• L’identification du goodwill.

Cas pratique : déterminer le coût du capital puis estimer la valeur économique d’une firme

Évaluer par comparaison
• Le principe et les limites de la méthode comparative.
• Les « multiples » de chiffre d’affaires et d’autres données.
• Le PER et son usage.
• La recherche et l’adaptation des « références ».

Cas pratique : échantillonner a minima et transposer

Adapter les principaux outils d’analyse stratégique à une opération d’acquisition/fusion
• L’analyse PESTEL.
• La matrice SWOT
• Les 5 forces de Porter.

Conclusion

Intervenant pressenti

CV à la demande

Consultant/Formateur/Professeur

Titulaire d’un MBA en Finance et marchés de capitaux » et d’un « executive certificate » en Financial management d’une prestigieuse université américaine, il a occupé pendant ses 22 ans d’expériences des postes à hautes responsabilités dans des secteurs différents.

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Durée
14h00 – 2 jours

Prix
1300 euros HT

Formation :
MF-GF2203
Date :
5-6 juil. 2021
Horaires :
8h30-16h30
Lieu :
En centre, En entreprise, A distance
Taille groupe :
12 participants en présentiel ET 20 en distanciel
Nombre de sessions :
selon la taille du groupe
Public :
Tout public
Pré-requis :
Aucun

Méthodes pédagogiques

Nos formations sont jalonnées de cas pratiques et d’exemples concrets, alliés à des connaissances techniques. Notre pédagogie favorise l’interactivité entre participants et intervenants. Un support vous est remis entre 48h et 72H par voie électronique avant le début de la formation.

Suivi et évaluation

• Feuille d’émargement à signer par les participants et l’intervenant par demi-journée de formation
• Evaluation de l’action de formation à chaud
• Remise d’une attestation individuelle de formation sur demande

Pour les formations en intra entreprise

Contactez nous au :
+596 (0) 6 96 33 15 45

Durée
14h00 – 2 jours

1300 euros HT

Date :
5-6 juil. 2021
Horaires :
8h30-16h30
Lieu :
En centre, En entreprise, A distance
Taille groupe :
12 participants en présentiel ET 20 en distanciel
Nombre de sessions :
selon la taille du groupe
Public :
Tout public
Pré-requis :
Aucun

Méthodes pédagogiques

Nos formations sont jalonnées de cas pratiques et d’exemples concrets, alliés à des connaissances techniques. Notre pédagogie favorise l’interactivité entre participants et intervenants. Un support vous est remis entre 48h et 72H par voie électronique avant le début de la formation.

Suivi et évaluation

• Feuille d’émargement à signer par les participants et l’intervenant par demi-journée de formation
• Evaluation de l’action de formation à chaud
• Remise d’une attestation individuelle de formation sur demande

Pour les formations en intra entreprise

Contactez nous au :
+596 (0) 6 96 33 15 45

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  • Maîtriser la démarche d’évaluation d’une entreprise dans le cadre d’une cession, d’une acquisition ou d’une restructuration.
  • Passer de la théorie fondamentale de l’évaluation d’entreprise à l’application pratique.
  • Savoir choisir les outils d’évaluation adéquats en fonction des particularités de l’entreprise et du contexte

Programme de formation


Introduction générale

Mettre en œuvre la méthodologie d’évaluation
• Du bilan comptable patrimonial au bilan « d’évaluation » en « fair value ».
• De la valeur économique à la valeur des titres.
• Pourquoi la valeur est une estimation du prix et non l’inverse.
• La problématique de l’estimation « in vitro ».
• Le tryptique « modèle-données-paramètres ».

Cas pratique : dérouler la succession des phases obligatoires d’une évaluation

Réévaluer les actifs et les dettes, l’approche patrimoniale
– Les techniques d’estimation de la valeur réelle des biens.
– Les biens d’exploitation et les biens hors exploitation.
– Les modalités de calcul de « l’actif net », les retraitements.

Cas pratique : déterminer l’actif net réévalué d’une entreprise

Évaluer par les revenus futurs (résultats ou cash-flows)
• De la théorie financière au standard international de l’évaluation.
• Les modèles actuariels.
• L’évaluation de la valeur économique par les « free cash-flows ».
• L’estimation des flux de trésorerie et de la valeur résiduelle.
• La détermination du taux d’actualisation.
• L’identification du goodwill.

Cas pratique : déterminer le coût du capital puis estimer la valeur économique d’une firme

Évaluer par comparaison
• Le principe et les limites de la méthode comparative.
• Les « multiples » de chiffre d’affaires et d’autres données.
• Le PER et son usage.
• La recherche et l’adaptation des « références ».

Cas pratique : échantillonner a minima et transposer

Adapter les principaux outils d’analyse stratégique à une opération d’acquisition/fusion
• L’analyse PESTEL.
• La matrice SWOT
• Les 5 forces de Porter.

Conclusion

Intervenant pressenti

CV à la demande

Consultant/Formateur/Professeur

Titulaire d’un MBA en Finance et marchés de capitaux » et d’un « executive certificate » en Financial management d’une prestigieuse université américaine, il a occupé pendant ses 22 ans d’expériences des postes à hautes responsabilités dans des secteurs différents.

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