Evaluation des entreprises
- Nous consulter
- En centre, En entreprise, A distance
- 8 à 15 en présentiel et 3 à 20 en distanciel
Objectifs de la formation
- Maîtriser la démarche d’évaluation d’une entreprise dans le cadre d’une cession, d’une acquisition ou d’une restructuration.
- Passer de la théorie fondamentale de l’évaluation d’entreprise à l’application pratique.
- Savoir choisir les outils d’évaluation adéquats en fonction des particularités de l’entreprise et du contexte
Programme de formation
Introduction générale
Mettre en œuvre la méthodologie d’évaluation
• Du bilan comptable patrimonial au bilan « d’évaluation » en « fair value ».
• De la valeur économique à la valeur des titres.
• Pourquoi la valeur est une estimation du prix et non l’inverse.
• La problématique de l’estimation « in vitro ».
• Le tryptique « modèle-données-paramètres ».
Cas pratique : dérouler la succession des phases obligatoires d’une évaluation
Réévaluer les actifs et les dettes, l’approche patrimoniale
– Les techniques d’estimation de la valeur réelle des biens.
– Les biens d’exploitation et les biens hors exploitation.
– Les modalités de calcul de « l’actif net », les retraitements.
Cas pratique : déterminer l’actif net réévalué d’une entreprise
Évaluer par les revenus futurs (résultats ou cash-flows)
• De la théorie financière au standard international de l’évaluation.
• Les modèles actuariels.
• L’évaluation de la valeur économique par les « free cash-flows ».
• L’estimation des flux de trésorerie et de la valeur résiduelle.
• La détermination du taux d’actualisation.
• L’identification du goodwill.
Cas pratique : déterminer le coût du capital puis estimer la valeur économique d’une firme
Évaluer par comparaison
• Le principe et les limites de la méthode comparative.
• Les « multiples » de chiffre d’affaires et d’autres données.
• Le PER et son usage.
• La recherche et l’adaptation des « références ».
Cas pratique : échantillonner a minima et transposer
Adapter les principaux outils d’analyse stratégique à une opération d’acquisition/fusion
• L’analyse PESTEL.
• La matrice SWOT
• Les 5 forces de Porter.
Conclusion
Intervenant pressenti
Nizar S.
Auditeur financier/Formateur Professeur
Titulaire d’un MBA en Finance et marchés de capitaux » et d’un « executive certificate » en Financial management d’une prestigieuse université américaine, il a occupé pendant ses 22 ans d’expériences des postes à hautes responsabilités dans des secteurs différents.
Durée
14h00 – 2 jours
Prix
1300 euros HT
Formation :
MF-GF2203
Date :
28-29 juin 2021
Horaires :
8H30 – 16H30
Lieu :
En centre, En entreprise, A distance
Taille groupe :
8 à 15 en présentiel et 3 à 20 en distanciel
Nombre de sessions :
selon la taille du groupe
Public :
Tout public
Pré-requis :
Aucun
Méthodes pédagogiques
- Nos Consultants/formateurs alternent théorie, partage de savoir-faire et exercices pratiques basés sur des cas réels.
Nos méthodes d’animation facilitent les débats et échanges entre participants et intervenants - Le contenu de cette formation est susceptible d’adaptation en fonction du niveau et des besoins des participants identifiés en cours de session
- Un support est remis en présentiel le jour de la formation et en distanciel après la formation.
Suivi et évaluations via la plateforme DIGIFORMA
Un lien d’accès sera transmis à chaque participant avant la formation afin de réceptionner les documents suivants :
- Feuille d’émargement à signer par ½ journée et par jour par chaque apprenant.
- Un questionnaire d’évaluation (à chaud et à froid) de la perception de la formation sera complété par les participants en fin de session.
- Un certificat individuel de réalisation de l’action de formation et une attestation d’assiduité sont adressés à chaque participant à l’issue de la formation.
